XVII век, времето на управлението на Луи XIII. В Гаскон, в разрушен замък, окаяното съществуване на барон дьо Сигоняк, последното потомство на някога благородно и могъщо семейство, младеж на около двадесет и пет години, „който лесно би бил известен като красив, ако се беше отказал напълно от желанието си да угоди“, заличава окаяното съществуване. Заедно с него бедността му се споделя от верния слуга Пиер, котката Велзевул, кучето Миро и коня Байард.
В една дъждовна есенна вечер актьорите на театър на бродяга почукаха на вратата на замъка, „тази крепост на Великия пост” и „убежището на бедността” и поискаха убежище. Както е обичайно, всеки комик има своя постоянна роля, поради което в живота често се държи същото като на сцената. Благой е педант навсякъде и във всичко; Първият любовник на Леандър - красив и воал; Мъжкият маниер на Скайпен, напомнящ лисица; хваленият воин Матамор, както трябва да бъде, „е тънък, костелив и сух, като палач през лятото“; кокетлива и горда Серафина играе ролята на героини; честната леля на Леонард - „благородна майка” и дует едновременно; неустоимата кокетна подретка на Zorbin за мъже, „сякаш направена от тесто, ароматизирано със сол, черен пипер и подправки“; срамежливата и очарователна млада Изабела играе ролята на простаци и за разлика от приятелите си не се опитва да привлече вниманието. Изабела „не ослепи - тя плени, което със сигурност е по-ценно“. Начело на трупата е Тиран, велик човек, надарен с природата "с всички външни признаци на свирепост", поради което е предопределено да играе Ирод и други страховити царе.
С идването на тази цветна компания замъкът оживява: дървата за огрев се напукват в камината, на масата се появява храна. За първи път от много време младият барон се чувства щастлив. Слушайки чата на актьорите, той непрекъснато хвърля очи към Изабела: баронът се влюби ...
На сутринта комиците се събират на пътя. Изабела, в чиято душа са се събудили и нежните чувства към Сигоняк, го кани да отиде с тях - в търсене на слава и приключения. Рицарят, влюбен от радост, напуска скучните стени на гнездото на клана и във фургона на Теспис следва красивата си дама.
В крайпътна механа актьорите срещат съседа на Сигоняк - маркиз дьо Брюере. Маркизът разпознава барона, но осъзнавайки, че е бил в трупата заради любовта си към Изабела, му дава да разбере, че няма да го отвори инкогнито. Нещо повече, самият маркиз е пленен от флиртуваща суретка и, желаейки да продължи любовната си връзка, кани трупата да даде представление в замъка си.
По пътя към маркизата актьорите са нападнати от бивш лидер на бандата, а сега самотен гангстер Агостен, на когото му помага малко крадец и разбойник Чикита. За да сплаши пътешествениците, Агостен поставя труповете на бившите си сътрудници по пътя, въоръжавайки ги с мускети. Въпреки това, смелият Сигоняк не се страхува от никакви злодеи, той лесно обезоръжава Агостен и разкрива измамата си. Преценили измислицата, актьорите награждават изобретателния бандит с чифт пистолети, а Изабела дава на Чикита перлената си огърлица, като по този начин печели трогателната оценка на малкото крадец: момичето обещава никога да не я убие.
Играна от трупата на Тирана в замъка Брюер, пиесата има огромен успех. Маркизата се влюбва в очарователна суретка и Леандре успява да спечели сърцето на красивата маркиза де Брюерес. Обаче - уви! - пламенното му писмо до маркиза беше прихванато от съпруга й и той заповядва на слугите да пребият с клечки бедния истрион. Маркиз дьо Брюер си запазва правото да променя изключително съпружеското мито.
Доста попълнили съкровищницата си, актьорите напускат замъка. Леандър разтрива натъртените си страни. По пътя каруцата им е застигната от богат вагон, украсен с ръцете на маркиз дьо Брюерес. Прислужниците в манастира на маркиза отнемат доста подпортрет - разбира се, с нейното пълно съгласие - на пламенни почитатели. По пътя Изабела разказва на Сигоняк тъжната история от живота си. Майка й, актриса, която играеше в трагедиите на кралиците, беше не само много хубава, но и горда и винаги се бореше с досадни гаджета. Само веднъж сърцето й трепна и тя отстъпи място на могъщ и благороден благородник. Плод на тази любов беше Изабела. Държавните интереси не позволиха на благородника да се ожени за актриса. Майката на Изабела, без да иска да бъде задължена с коварния любовник, избяга с малката си дъщеря и продължи да играе на сцената. Скоро тя умира - изсъхнала от копнеж, а малката Изабела остава в трупата на Тирана, където е отгледана. Тя не знае името на баща си, от нея е запазен само пръстенът с фамилния герб.
Снежна буря хваща пътя на актьорите, по време на който Матамор умира. Трупата е в отчаяние - без комичен капитан е невъзможно да се изиграе едно парче от техния репертоар! Искайки да благодари на новите си приятели, Сигоняк решава да заеме мястото на Матамор на сцената. Той декларира, че отменя бароналната си титла, „скрива го в стайлинг, като ненужна рокля“ и носи името на капитан Фракас!
Във фермата на актьора Беломбра Сигоняк успешно дебютира в ролята на Тракас пред селяните. Но го очаква тежко изпитание: в Поатие ще трябва да излезе на сцената пред благородна публика, тоест гримаса, да свири на страхливец и фанфарон, да издържи ударите с тояга от фаталния Леандър пред собствения си равен. За да преодолее срама, Сигоняк слага картонена маска с червен нос, което е напълно подходящо за неговия образ.
Нежното участие на красивата Изабела помага на Сигоняк блестящо да играе ролята си. Спектакълът е бурно успешен. Нещо повече, Цербина се завръща в трупата, която се отегчава от ролята на своя любовник. Маркизата обаче също я следва: той не може да отрече удоволствието да види ексцентричния си любовник на сцената.
Скромната Изабела изведнъж се появява благороден почитател - младият херцог дьо Валомбрез, арогантен красив, развален от лесни победи над жени, разпален от страст към нея. Получил заслужен отпор, херцогът става бесен. Прониквайки в съблекалнята, той с небрежен жест иска да залепи мухата върху гърдите на младата актриса. Желязната ръка на Сигоняк спира наглото. Без да сваля маската си, баронът предизвиква херцога на дуел.
Херцогът не вярва, че под прикритието на Тракас се крие благородник и изпраща военнослужещите в службата му да победят нахалния комик. Но Сигоняк заедно с колегите си актьори разпръскват слугите на херцога. А на сутринта маркиз дьо Брюер идва при херцога и му носи предизвикателство от барон де Сигоняк. Маркизът потвърждава благородството на клана на барона и намеква, че младежът само заради Изабела се присъедини към бездомните актьори. Vallombrez приема предизвикателството.
Сигоняк, чийто учител е бил само верен Пиер, който някога е работил в областта на учителя по фехтовка, без той сам да го знае, беше изучил до тънкост благородното изкуство да притежаваш меч. Той лесно побеждава херцога - ранява го в ръката, като по този начин го лишава от възможността да продължи битката.
След като научи за дуела, Изабела се уплаши и се премести едновременно - заради нея благородният Сигоняк рискува живота си! Има обяснение на влюбените. Барон предлага на Изабела ръка и сърце. Но тя го отхвърля: безкорабна актриса няма право на ръката на благородника и честта не й позволява да стане негова любовница. Подобно на своята любима, Сигоняк е едновременно отчаян и възхитен, но той няма друг избор, освен да продължи да следва трупата, предпазвайки Изабела от машинациите на Валамбрез.
В опит да се скрият от преследването на херцога, актьорите пътуват до Париж, надявайки се да се изгубят в препълнения му живот. Но отмъстителният благородник ги наблюдава. В Париж той наема първокласния фехтовач и фелдшера Жакман Лампурд, за да убие Сигоняк. Баронът обаче притежава меч по-добре от наетия убиец и го обезоръжава. Лампурд, възхитен от умението на фехтовка на младежа, се кълне във вечна преданост към него. Честен сакер дори обещава да върне на клиента парите, платени за убийството на Сигоняк.
Валамбрез се опитва да открадне Изабела от хотела, където са отседнали актьорите, но той не успява. Яростният херцог отива на хитростта. Той изпраща слугата си в Тиран и той от името на известен граф кани актьори в замъка недалеч от Париж, като обещава да плати добре. Щом микробусът напуска границите на града, слугите на херцога отвличат Изабела: нападат я, когато тя и Сигоняк тръгват бавно зад фургона. За да не може Сигоняк да отблъсне момичето, върху него е хвърлено широко наметало с олово, зашито в краищата, в което е оплетено, сякаш в мрежа. Когато баронът успява да се освободи, похитителите вече са далеч. Актьорите разбират, че са били измамени. Сигоняк се кълне да убие херцога.
Похитителите извеждат Изабела в замъка Валомбреза. В него момичето открива Chiquita: малък крадец придружава Агостен, нает заедно с други презрамки за охрана на замъка. Изабела моли момичето да каже на Сигоняк къде се намира.
Херцогът дьо Валомбрес се опитва да завладее Изабела, но Сигоняк и неговите колеги актьори, пристигнали навреме, осуетяват плановете му. Между Сигоняк и Валамбрем започва ожесточен двубой, а баронът смъртно ранява противника си. Изведнъж се появява бащата на херцога - величественият принц дьо Валмбрез. След като научил за нечестната постъпка на сина си, той се явил, за да накаже виновните и да възстанови справедливостта. Забелязвайки ръката на Изабела, която получи от майка си, той го разпознава и разбира, че момичето, отвлечено от сина му, е негова дъщеря.
Актьори със Сигоняк напускат замъка. Принцът държи със себе си новата си дъщеря. Херцогът на Валомбреж, който се оказа брат на Изабела, е близо до смъртта.
Сигоняк, когото нищо друго не държи в трупата на бездомните комици, ги напуска и, оплаквайки любовта си, се връща в родния си замък, като възнамерява да прекара остатъка от дните си в скучните си стени.
Чрез усилията на лекарите и грижите за Изабела херцогът се възстановява. В желанието си да умилостиви сестра си, той отива в Сигоняк, за да сключи мир с него и му предложи ръката на Изабела, която принц дьо Валмбрез разпозна като негова дъщеря.
Изабела се омъжва за Сигоняк. Тя взема на служба своите приятели-актьори, както и Чикита, която загуби покровителя си: бандитът Агостен беше осъден на колело, а малкият крадец, спасявайки приятеля си от срамно екзекуция, го намушка с камата си.
И така, мечтите на барона се сбъднаха: семейният замък беше възстановен, гербът на Сигоняк искряше - три щъркела на лазурното поле, верните Баяр и Миро намериха топла сергия, а Пиер - богата ливрея. Вярно, Велзевул умира, но чрез смъртта си Сигоняк забогатява - отивайки да погребе котката, той намира съкровище.
Любителите се обединиха, обителта на скръбта стана обител на щастието. "Наистина съдбата знае какво прави!"