: С помощта на Сивия вълк Царевич Иван намира Жар-птицата, красивата му съпруга и верен кон, побеждава завистливи братя и злия Кашчей, става цар, а Сивият вълк му служи до края на живота си.
Цар Демян живял в определено царство. Той имаше три сина: Клим, Петър и Иван. В красивата градина на царя расте ябълково дърво със златни ябълки. И изведнъж се появи недостатък в ябълките. Царят повикал синовете си при него и му наредил да хване крадеца, а в замяна обещал половината кралство по време на живота си и цялото след смъртта.
Клим беше първият, който охраняваше ябълковото дърво, но той заспа. Петър отиде втори и също заспа. На третата нощ Иван потегли. Видя как Огнената птица лети вътре и бере ябълки. Принцът сграбчи крадеца за опашката, но тя избяга и отлетя, а Иван имаше перо в ръка.
Царят искал да се сдобие с прекрасна Жар-птица. Той изпрати най-големите синове да я вземат. Който го получи, ще получи половината царство в живота и всичко след смъртта. Иван щеше да отиде с братята си. Баща не искаше да го пусне, но Иван убеждава баща си.
Иван стигна до разклона, на който стоеше пост с надпис. Който отиде направо, ще бъде студено и гладно през целия път. Който отиде наляво, ще умре и конят му ще оживее. И който отиде надясно, той ще остане жив, но конят ще умре. Иван отиде вдясно.Сивият вълк изтича от гората, изяде кон, след което започна да служи вярно на Иван и го заведе при Жар-птицата.
Сивият вълк заведе принца до каменна стена, зад оградата на която имаше клетка с Жар птица. Вълкът предупреди, че клетката не трябва да се пипа. Изкачвайки се в градината, Иван забрави съвета на Вълка и взе клетката. Около гръмна и звънна, стражът се събуди и доведе Иван при царя си Далматин. Далмат се възмути, че принцът не идва при него заради Жар-птицата, а се качи в градината като крадец. Той се съгласи да отстъпи Огнената птица, ако князът му донесе коня на Золотогрив цар Афрон и в противен случай ще го прослави по целия свят.
Заведе Иван Сивия вълк при цар Афрон и предупреди, че конят трябва да бъде изведен от сергията и юздата да не се пипа. Иван забрави за поръчката и пое юздата. Струните към нея звъннаха и младоженците се събудиха. Заведоха Иван при царя и той поиска Елена Красивата, дъщерята на цар Касим, да бъде доведена при него, иначе той ще прослави княза по целия свят, като крадец.
Сега Сивият вълк започна работа. Възползвайки се от момента, в който Елена остана сама, сложи я на гърба си и я отведе. По пътя за Цар Афрон Иван и Елена се влюбили. Сивият вълк се превърна в Елена. След като го разменили за кон, Иван продължил пътя си по Золотогрив и Вълкът ги настигнал.
Когато пристигнаха в царството на Долмат, Вълкът се превърна в коня на Золотогрив и Иван го размени за Жар-птицата. Само Далмат качи кон, а конят се превърна в Сив вълк и побягна. Вълк настигна Иван, стигнаха до мястото, където се срещнаха, и те трябваше да напуснат тук. Сбогувайки се, вълкът предупреди, че Иван не вярва на братята си.
Иван се срещна с братята си.Видяха Жар-птицата, коня на Золотогрив, Елена Красивата, завидяха и убиха Иван - вкараха остър меч в гърдите му. Братята взеха Жар-птицата, коня и Елена и отидоха при баща му. Сивият вълк се върна при Иван, хвана гарван и заповяда да донесе жива и мъртва вода. Сивият вълк поръси мъртва вода по Иван, а раните заздравяха край Иван, напръскаха жива вода и Иван оживя.
Грей Вълк предупреди, че тази услуга е последна. Вълк разказа, че е убил братята Иван Косчей и е взел Елена с кон и Жар-птица. Елена има талисман и Косчей няма да й направи нищо. Баба Яга, която живее в гъста гора, знае как да унищожи Кошчей. Вълкът показал на Иван пътя към три дъба, между които в земята бил заровен военен кон. Конят трябва да покаже на Иван пътя към Баба Яга.
Подкара коня на Царевич да Баба Яга. По пътя Иван видял двама Леша да се бият, които не можели да споделят самостоятелно сглобена покривка, невидима шапка и батман. Иван предложи да организира състезание: който пръв достигне стрелата, която ще стреля, ще получи вълшебни неща. Гоблинът избяга, а Иван взе всичко за себе си. Иван стигна до Баба Яга. От нея принцът научил, че насред Окиан е остров Буян. На острова расте старо дъбово дърво, под дъба е погребан сандък, в сандък седи заек, патица е в заек, яйце е в патица и смъртта на Кощеев е в това яйце. Когато Koschey трябва да смаже яйцето и да вземе gusli-samouda, за да събуди баща си и цялото царство с тях.
Иван стигна до Окиан и видя, че в него има мрежа, а щука в мрежа. Тя помоли щуката да я хвърли в морето и обеща помощ. Иван преплува коня Окиан и стигна до остров Буяна.Той изкопал сандък изпод дъба и извадил оттам един заек, а патица от елха. Излетяла патица, Иван я застрелял и яйце паднало от нея в морето. Тогава щука се появи с яйце в устата си, благодари за помощта.
Иван стигна до замъка Косчеева. Пази портата в замъка на змиите около дванадесет глави. Извади палка и я уби със змия. Князът разстила сама събираната покривка, те яли достатъчно с коня. Намерих Иван Кашчей, убих го, взе Огнената птица, коня, Елена, не забрави да вземе гусли-самодуда и дойде в царството му. Всичко беше заспал там. Иван започна да свири на гусли-самодуда, всичко се събуди, оживя. Иван и Елена изиграха сватбата, а Сивият вълк беше най-скъпият гост.
След сватбата Сивият вълк остана да живее в двореца. Когато цар Демян почина, Иван се възкачи на трона. Сивият вълк кърми децата си, учи ги да четат и пишат. И когато Иван Демянович умря, Сивият вълк го последва до гроба. Документите на Сивия вълк намериха подробни бележки за всичко и съставиха тази история.
