Силвио, крал на Треф, е изключително развълнуван и изключително унилен от болестта на единствения си син, принц на Тарталия. Най-добрите лекари определиха болестта на престолонаследника като резултат от най-дълбоката хипохондрия и заедно те се оттеглиха от нещастните. Имаше само един последен начин да попречим на Тарталия да се спусне в ковчега в цвят на години - да го накара да се смее.

Верният слуга и приятел на царя Панталон предлага на Силвио план за спасяване на пациента: първо, необходимо е да се уредят на съда забавни игри, маскарад и оргия; второ, да признае на принца ново обявения в град Труфалдино човек, заслужен в изкуството на смеха. След като се е съобразил със съвета на Панталон, кралят се обажда на жака на Треф Леандро, първия му министър и му поверява организацията на фестивала. Леандро се опитваше да възрази в смисъл, че излишната струпване само ще навреди на Тарталия, но кралят настояваше сам.

Леандро възрази на краля с причина. В крайна сметка той е в конспирация с принцеса Кларис, племенница на Силвио. Злодеите искат да съсипят принца, да се оженят и след смъртта на Силвио да управляват страната заедно. В плановете си Леандро и Кларис са покровителствани от феята на Морган, която загуби много пари, като сложи портрета на краля, и частично се възвърна, залагайки на карта с образа на Леандро. Тя обещава да бъде на фестивала и с магиите си предотвратява изцелението на Тарталия.

Удоволствието на Труфалдино - и той беше изпратен в двореца от магьосника Челио, който обичаше краля и не търпяше Леандро по същата причина, която определяше харесванията и неприязърите на Моргана - колкото и да се опитва, той дори не може да внесе усмивка в лицето му. Фестивалът започва, но дори тук принцът плаче и моли да се върне в топлото легло.

Верен на обещанието си, сред маскарадна тълпа в образа на грозна старица, се появява феята на Морган. Трюфалдино се спуска по нея и, като изпива градушка от обиди, събаря. Това, смешно повдигайки краката си нагоре, лети на земята и, ето, ето! - Тарталия се изпълва със силен смях и веднага се излекува от всички неразположения. След като едва се изправи на крака, Моргана гневно хвърля ужасно проклятие върху принца - вдъхновява го с неизбежна страстна любов към три портокала.

Обзета от яростна мания, Тарталия изисква Труфалдино незабавно да тръгне на път с него, за да потърси три портокала, които, както разказва историята на децата, са на две хиляди мили от техния град, доминиран от омайната великан Креонта. Няма какво да се прави и Труфалдино, следвайки принца, носи броня, въоръжава се с меч и облича железни обувки. Крал Силвио полага всички усилия да предпази сина си от лудо начинание, но виждайки, че всичко е напразно, той припада. Тарталия и Труфалдино напускат двореца за голяма радост на Кларис, Леандро и техния юнак Бригела, които, почитайки вече починалия принц, започват да започват реда си в двореца.

Смелите пътешественици необичайно бързо стигат до владенията на Креонте, тъй като всичките две хиляди мили са придружени от дявола с кожи, постоянно духащ вятър в гърба. Дяволът с кожи изчезва, вятърът спира и Тарталия и Труфалдино разбират, че са на прицел.

Но тогава магьосникът Целио им пречи. Той безуспешно се опитва да разубеди принца и неговия скуайър от дръзък план, но в крайна сметка обяснява как да избегне смъртта от ръцете на магическите слуги на великан и осигурява всичко необходимо за това.

Тарталия с Труфалдино пред портите на замъка Креонте. Портата с желязна решетка блокира пътя им, но те ги смазват с магически мехлем и Портата се отваря. Страшно куче се втурва към тях с лай, но те му хвърлят парче хляб и той се успокоява. Докато Труфалдино, следвайки указанията на магьосника Челио, изважда въже от кладенеца и слага въжето на слънце, а след това връчва на Пекарка вереска метла, Тарталия успява да отиде до замъка и да се върне от там с три огромни портокала.

Изведнъж светлината избледнява и се чува ужасяващият глас на великанската Креонта: тя заповядва на слугите си да убият пленниците на портокали. Но те отказват да се подчинят на жестоката любовница, с чиято благодат Пекарка дълги години измъчваше белите си гърди, помитайки печката с тях, Въжето изгни в кладенеца, Кучето гладуваше безнадеждно, а Портата мрънкаше ръждясала. Защо, кажете ми, защо сега да унищожават своите благодетели?

Тарталия и Труфалдино спокойно бягат, а великанът Креонта в отчаяние призовава главата й да гръмна и да мълния. Чуваха се молбите й: мълния пада от небето и изгаря гигантката.

Феята на Морган научава, че с помощта на магьосника Челио Тарталия и Труфалдино открадна портокали и, подтикнат от дявола с кожи, безопасно и здраво приближава кралския замък, но вярва, че за Леандро и Кларис всичко все още не е загубено - защото тя все още има резерв има интриги.

Труфалдино, леко изпреварил принца, сяда да си почине и да изчака стопанина, когато изведнъж е победен от нечовешка жажда. Не без трудности да преодолее угризението, той отрязва един от портокалите. О, чудо! Момиче излиза от портокал, заявява, че умира от жажда и наистина пада на земята. За да спаси злощастния, Труфалдино отрязва втори портокал, от който изплува второ момиче и прави точно същото като първото. Момичетата издават дъх.

Третата от тъжната съдба на сестрите се облекчава само от появата на Тарталия. Той също реже портокал, а момиче излиза и се моли за вода. За разлика от Труфалдино, принцът отбелязва, че цялата работа се случва на езерото. Презирайки условностите, той носи вода на момичето в желязната си обувка и като утоли смъртоносната си жажда, тя казва на принца, че се казва Нинета и че според злата воля на Креон е била затворена в портокалова кора заедно с двете си сестри, дъщерите на краля на Антиподите.

Тарталия веднага се влюбва в Нинетта и иска да я заведе в двореца като своя булка, но се смущава да се яви на съда не облечена, както подобава на принцеса. Тогава Тарталия я оставя на езерото с обещание скоро да се върне с богати дрехи и придружител на двора.

Тук хъркането на Смералдин стига до нищо неподозираща Нинета. От Моргана Смералдина получи две фиби за коса: една, която трябваше да залепи в косата на Нинета и по този начин да я превърне в птица; след това тя трябваше да се преструва на момиче с портокал, да стане съпруга на Тарталия и през първата нощ, като заби втора коса в главата на съпруга си, го превърна в див звяр. Така престолът ще бъде освободен за Леандро и Кларис. Първата част от плана на Моргана беше успешна - Нинета завъртя Гълъб и полетя, а Смералдина седна на нейно място.

От двореца излиза процесия, ръководена от Тарталия и Силвио. Принцът е малко обезкуражен от промяната, която се случи с булката, но няма какво да се направи, започват подготовката за сватбата.

Труфалдино, който получи прошката за греховете си от принца и титлата кралски готвач, е зает с приготвянето на печено за сватбен празник. Печеното в него изгаря, докато Гълъбът лети в кухнята и изпраща сън в Труфалдино. Това се повтаря няколко пъти, докато накрая не се появи ядосаният Панталон. Заедно те хващат Гълъб, вземат закопчалка от главата й и Гълъбът отново става Нинет.

Към този момент търпението на пиршествениците, които отдавна вече ядяха закуски и супа, е пълно и всички, водени от царя, избухнаха в кухнята. Нинета разказва какво й е направила Смералдина, а кралят, без да губи време, осъжда храпа да бъде изгорен. Но това не е всичко. Магьосникът Целио, който се появи от къде, излага вината на Кларис, Леандро и Бригела, а кралят веднага осъди и тримата на жестоко изгнание.

И тогава, както се очаква, те играят сватбата на Тарталия и Нинета. Гостите се забавляват с мощно и основно: добавят тютюн един към друг при пиене, обръсват плъхове и ги пускат на масата ...