Дороти и чичо Хенри отплават за Австралия. Събуждайки се, Дороти не може да намери чичо Хенри в кабината и решава, че е отишъл на палубата. Всъщност чичо Хенри спеше, покривайки се с главата си, но Дороти не го забеляза. Веднъж на палубата момичето грабва решетките на голям кокошарник, за да не падне зад борда, но поредният порив на вятъра излита нагоре и пилешкият кожух е във водата с Дороти. Капакът на пилешкия кожух отлита, кокошките и петелът се давят, но Дороти, придържайки се здраво към въдиците, плува върху салона на пилешкия кут, където и да се намира. Бурята отшумява и Дороти, настанила се в един ъгъл, заспива.
Събуждайки се сутринта, момичето осъзнава, че не е сама на сала. Наблизо жълто пиле, което току-що весело положи яйце, весело. Тя знае как да говори и информира Дороти, че името й е Бил, но момичето я преименува на Билина, вярвайки, че такова име е по-подходящо за пиле.
Скоро салът се отпусна и Дороти и Билина кацнаха. Намират пещерата, а в нея и механичният човек Тик-Ток, който започва с ключ и знае как да се движи и да говори. Tick-Tok уведомява Дороти и Билина, че са пристигнали в страната на Ev. Крал Еволдо, който управляваше тук, веднъж в пристъп на гняв веднъж продаде жена си и десетте си деца на краля на джуджетата, който с помощта на вещици прелести ги превърна в дрънкулки за подземния си дворец. Тогава, като се разкаял за своето дело, Еволдо започнал да моли краля-джудже да върне семейството му при него, но той станал упорит и тогава нещастният Еволдо се хвърлил от скала в морето и се удавил.
Сега в кралския дворец живее племенницата на краля, принцеса Лангвидер. Държавните дела не я интересуват. Ежедневно тя се обръща пред огледало и опитва една или друга глава, от която има тридесет и две парчета. Когато Дороти пристига в двореца, принцесата изисква момичето да й даде глава в замяна на номер двадесет и шест. Дороти отказва и ядосаната принцеса я затваря.
Но Дороти не мърдаше там дълго. Точно по това време принцеса Озма, младият владетел на Оз, реши да спаси кралското семейство Ева от подземния свят. Озма е придружен от Плашилото, Железникът, Страхливият лъв, Гладният тигър, както и армия от двадесет и шест офицери и един войник. Те освобождават Дороти и продължават кампанията заедно.
Те успяват да намерят път в подземния свят, но кралят-джудже отказва да освободи пленниците. Той не се страхува от силата на Озма, защото самият той е много добър в размишлението, а армията му е многобройна и отлично въоръжена. Подземният монарх обаче ги кани да играят игра. Всеки от членовете на експедицията получава право да се опита да отгатне в какво точно се е превърнала кралицата на страната Ев и нейните деца. Този, който дори не се досеща, дори веднъж се превръща в украса в двореца, а следващият получава още един опит. Постепенно всички членове на експедицията стават дрънкулки, попълвайки колекцията на Краля на джуджетата. Само Дороти случайно успява да се досети веднъж, след като възкръсна малкия принц. Това я спестява да се превърне в декорация, но не спестява останалото. Но тогава Билин се захваща с бизнеса. Скривайки се под престола, тя подслушва разговора на краля с администратора на джуджето и открива в какво монархът е превърнал неканените си гости. Тя изисква да й бъде позволено да опита късмета си в „гадаеща игра“, а кралят не иска да чуе, но се оказва, че той има слабо място. Страшно се страхува от яйца, а Билина просто събори едно такова нещо под трона. Едва когато дава разрешение на Пилето да отгатне, Плашилото премахва яйцето, криейки се в джоба на палтото си, където вече има такова, което беше положено от Билина по пътя. Разбира се, Жълтото пиле върне всички към живота, с изключение на дървенцето.
Кралят-джудже обаче няма намерение да се отдава толкова лесно. Той заплашва Озма и нейните приятели със страшни наказания, но тук Плашилото пуска яйцата на Билина в него. Възползвайки се от паниката, приятелите свалят неговия вълшебен пояс от краля, като го лишават от неговата основна сила. Но дори и под заплахата да се превърне в яйце, кралят не е в състояние да проследи Дървояка и съдейки по него, той не лъже.
Със смесица от радост и тъга Озма и нейните спътници започват пътуването си назад. Кралят отчаяно им изпраща армия от своите събратя в преследване, но Вълшебният пояс превръща предните линии в яйца и армията бяга от ужас.
На връщане проницателната Билина забелязва, че малкият принц, освободен от Дороти, извади отнякъде малка желязна свирка. Оказва се, че той бавно го заимства в подземния дворец и тази свирка не е нищо повече от омагьосана желязна дървоядка. Вълшебният пояс се връща към предишния си вид и сега нищо не засенчва универсалния блясък.
Страната на Ев има нов крал - по-възрастния принц Евардо. Тогава Озма и приятелите му се връщат в Изумрудения град. Дороти е щастлива да посети двореца на новия си приятел Озма, но един ден забелязва вълшебна картина в една от стаите на младата принцеса, която показва всичко, което се случва в света. Дороти моли чичо Хенри да я покаже в Австралия и, виждайки изтощеното му, развълнувано лице, моли Озма бързо да я прехвърли към него. Вълшебният пояс тук е полезен. Чичо Хенри е щастлив, че вижда Дороти сигурна и здрава. Преди да се раздели, Озма и Дороти се съгласиха, че в събота младата принцеса ще извика образа на Дороти на снимката и ако даде условен знак, веднага ще се озове в Оз.