Планинска морава с малка колиба под надвиснала скала. В края на кладенеца седи млад Раутелейн, създание от феите, и сресва гъстата си червеникаво-златиста коса. Наведена над ръба на дървената къща, тя се обажда на Водяного. Скучно е, бабата на Витич е отишла в гората, погледнете, бъбривостта ще лети по-бързо. Воден от сортове, той беше уморен от присмех и подигравки на очарователен шегаджия. Раутенделин настоява Леша да я забавлява, но той бързо я притеснява с досадното си ухажване. Момичето се крие в колибата.
Гоблин може да се похвали с това колко успешно беше последното му забавление. Над скалата хората построиха нова църква. Осем коня отнесоха камбана до нея в количка и той грабна колелото, камбаната залитна, се втурна надолу по камъните със звън и тътен и се удави в езерото. Ако не беше той, Леши, да агитира, камбаната щеше да измъчва всички тях с непоносимия си вой.
Появява се уморен, отслабен Хайнрих, колело за камбани и пада на тревата близо до хижата. Той се потопи в бездната, откъдето по чудо се измъкна и след това се изгуби. Старият Витич, връщайки се от гората, се натъква на Хенри. Само това не беше достатъчно и затова няма живот от пастора и бургомастъра и ако се окаже, че има мъртвец, те лесно могат да изгорят колибата. Тя инструктира Раутендлейн да донесе шепа сено и да подреди по-удобно лежащия човек, да му даде питие. Събуждайки се Хенри беше поразен от красотата на младо момиче. Може би тя е сънувала сън или той е умрял. И този нежен, божествен глас, сякаш искаше да го излее в медта на камбаната. Хенри изпада в забвение. Чуват се приближаващите се гласове на хората - този Гоблин ги поведе по следите на господар. Изплашената стара жена набързо гаси огъня в къщата и призовава Раутенделейн, като му нареди да напусне Хенри - той е смъртен, дори и тя да го даде на смъртни. Но момичето изобщо не иска хората да вземат Хенри. Спомняйки си уроците на баба си, тя счупва цъфтящ клон и рисува кръг около лежащия.
Появяват се Пасторът, Бръснарят и Учителят, те се смущават - Хенри падна в пропастта и по някаква причина виковете за помощ дойдоха отгоре, те се изкачиха тук трудно. Пасторът е обезкуражен: такъв красив и светъл празник на Бога и така завърши. Бръснарят, оглеждайки се, призовава бързо да напусне поляната - това е прокълнато място, а там е колибата на старата магьосница. Учителят декларира, че не вярва в магьосничеството. По стенещите звуци те намират Хенри да лъже, но не могат да се приближат до него, те се натъкват на омагьосан кръг. И тогава Раутендейл, като ги плаши, минава покрай дяволски смях. Пасторът решава да победи коварността на Сатана и решително почука на вратата на колибата. Витич не иска излишни неприятности, сваля магьосническото заклинание, нека да вземе господаря си, но няма да живее дълго. Да, и майсторството не е болезнено силно, звукът на последния звънец беше лош и той сам знаеше това и се измъчваше. Хенри се слага на носилка и се пренася. Раутенделин не може да разбере какво се случва с нея. Тя плаче, обяснява Уетери, това са сълзи. Тя е привлечена от света на хората, но това ще доведе до смърт. Хората са нещастни роби, а тя е принцеса, той отново я извиква на жена си. Но Rautendelein се втурва към долината, към хората.
Къща на звънеца на майстор Хайнрих. Съпругата му Магда облича двама малки синове, които се събират в църквата. Съседът я убеждава да не бърза, църквата в планината се вижда от прозореца, но няма бяло знаме, което щяха да вдигнат веднага щом камбана беше окачена. Слухът твърди, че там не всичко е безопасно. Алармираната Марта оставя децата в грижите си и бърза с мъжа си.
Вкарват Хенри в къщата на носилка. Пасторът утешава Магда: лекарят каза, че има надежда. Той стана жертва на приятелите на ада, които, страхувайки се от свещения пръстен, се опитаха да унищожат господаря. Магда моли всички да си тръгнат, носи вода на съпруга си. Той, чувствайки се в близък край, се сбогува със съпругата си, моли й прошка за всичко. Последният звънец, който не успя, щеше да звучи зле в планината. И би било жалко за господаря, смъртта е по-добра. Така той хвърли живота си след безполезното творение. Пасторът съветва Магда да отиде при лечителя Финдела. Рутенделин, облечен като прислужница, се появява с кошница диви плодове. Така момичето засега ще седи с пациента. Без да губи време, Rautendelein започва да си мисли. Събуждането на Хенри е недоумено - къде видя това божествено създание? Коя е тя? Но самата Раутенделин не знае това - горската баба я намери в тревата, отгледа я. Тя има магически дар - ще целуне очите й, а те ще се отворят към всички небеса.
Магда, която се завърна у дома, е щастлива: съпругът й се събужда здрав, той е пълен с енергия и жажда да твори.
Изоставена леярна в планината. Водата и Лешии са ядосани и завистливи: с дни Хенри прави метали и прекарва нощи в обятията на красивия Раутенделен. Гоблинът не пропуска шанса да забие момиче: ако не беше блъснал количката, благородният сокол нямаше да влезе в мрежата й. Пасторът идва, иска да върне обратно изгубената овца, с помощта на магьосничество примамил благочестив човек, бащата на семейството. Виждайки Хенри, пасторът се изумява колко красиво изглежда. Господарят разказва с ентусиазъм върху какво работи: иска да създаде игра с камбани, ще положи основите на нов храм високо в планината, а веселото, триумфално звънене ще предвещава раждането на деня. Пасторът е възмутен от нечестието на мислите на господаря, това е цялото влияние на проклетата вещица. Но денят на покаянието ще дойде за него, тогава той ще чуе гласа на камбана, удавена в езеро.
Хенри работи в топилня, бутайки своите чиракови гноми. От умора той изпада в сън. Вода мърмори - той реши да се състезава с Бог, но самият той е слаб и нещастен! Хайнрих е измъчван от кошмари, струва му се, че камбана, удавена в езерото, звучи, трепери, опитва да се издигне отново. Той се обажда за помощ на Раутенделин, тя нежно успокоява господаря, нищо не го заплашва. Междувременно Гоблин призова хората, подтиквайки да подпалят топилния завод. Камък попада в Раутенделин, тя призовава Водяний да хвърли хората в пропастта със струи вода, но той отказва: господарят, който е възнамерявал да царува над Бога и хората, го мрази. Хенри се бори с напредващата тълпа, хвърляйки горящи кифли и гранитни камъни. Хората са принудени да се оттеглят. Раутендейл го насърчава, но Хенри не я слуша, вижда как две момчета се изкачват боси по тясната планинска пътека, носейки само ризи. Какво има в твоята кана? Той пита синовете. Сълзи на майка, лежаща сред водни лилии - отговарят на призраци. Хенри чува звъна на удавен звънец и, проклинайки, прогонва Раутендлейн далеч от него.
Тревата с хижа на Витич .. Измореният и опечален Раутендейл се спуска от планините и се втурва в кладенеца в отчаяние. Гоблин казва на Водяни, че Хенри е оставил момичето, а той е изгорил тапията си в планината. Уотърман е доволен, знае кой е преместил мъртвия език на удавената камбана - удавената Марта.
Появява се изтощен, напълно болен Хенри, изпраща проклятие към хората, които доведоха жена му до смърт, призовава Раутенделин. Той се опитва безуспешно да се изкачи по-високо в планината. Самият той отблъсна ярък живот от себе си, старицата мърморе, беше поканена, но не стана избраната и сега той е ловен от хора и крилата му са завинаги счупени. Самият Хенри няма да разбере защо сляпо и безмислено се подчинява на създадената от него камбана и гласа, който самият той влага в нея. Трябваше да се счупи тази камбана, а не да се поробва. Той моли старата жена да го остави да види Раутелейн преди смъртта си. Витич поставя три чаши пред себе си с бяло, червено и жълто вино. Той ще пие първия - ще се върне към силите си, ще пие втория - ще се спусне ярък дух, но след това трябва да източи третата чаша. Хенри пие съдържанието на две чаши. Появява се Rautendelein - тя се е превърнала в русалка. Тя не иска да признае Хенри и не иска да си припомня миналото. Той моли Раутейнлейн да му помогне да се освободи от мъките, за да служи на последния бокал. Раутенделин прегръща Хенри, целува го по устните, след което бавно пуска умиращия.
